На практике статические (традиционные, простые) методы оценки ин­вестиций использу­ются довольно часто, и они применимы к инвестиционным проектам, имеющим относительно короткий период их функционирования (обычно не более года), либо для оценки более долгосрочных проектов, в которых затраты и результаты (расходы и доходы) различаются по периодам вре­мени несущественно. 
Такие методы оценки использовались в отечественной и зарубежной практике еще до того, как всеобщее признание получила концепция, ос­нованная на дисконтировании денежных поступлений (приведения эко­номических показателей разных лет к сопоставимому по временному периоду виду). Доступность для понимания, относительная простота и не­сложность выполнения расчетов сделали их популярными даже среди работников, не обладающих специальной экономической подготовкой. И сегодня инвестор (коммерческие банки, другие финансовые институты и физические лица), сообщая потенциальным заемщикам условия выделе­ния инвестиционных ресурсов, ограничиваются обычно такими парамет­рами, как прибыль, срок окупаемости, уровень рентабельности.
Начальный этап оценки эффективности инвестиций включает, как пра­вило, составление альтернатив и обеспечение их сопоставимости (срав­нимости) по временным рамкам, объемах инвестирования, объему работ (услуг), выполняемых с помощью новой техники или по прогрессивной технологии, других направлений научно-техничес­кого прогресса, социальным факторам производства и использования продукта, включая влияние на окружающую среду, уровню риска и др. Альтер­нативные (допускающие одну из двух или нескольких возможностей) инвестиции могут быть независимыми, для которых порождаемые ими денежные потоки не перекрываются (финансирование одной из них не изменит денежные потоки от другой), и зависимыми, когда порождаемые ими денежные потоки взаимозависят.

Простой срок окупаемости инвестиций заключается в определении необходимого для возмещения ин¬вестиций периода времени, за который ожидается возврат вложенных средств за счет доходов, полученных от реализации инвестиционного проекта.
Известны два подхода к расчету срока окупаемости. Первый заклю¬чается в том, что сумма первоначальных инвестиций делится на величину годовых (лучше среднегодовых) поступлений. Его применяют в случаях, когда денежные поступления равны по годам.
Второй подход расчета срока окупаемости предполагает нахождение величины денежных поступлений (дохода) от реализации инвестиционного проекта нарастающим итогом, т.е. как кумулятивной величины (срок окупаемости подсчитывается суммированием годичных денеж¬ных поступлений до тех пор, пока результат не станет равным сумме ин¬вестиций).
Период окупаемости инвестиций Ток определяют и как от¬ношение величины начальных инвестиций (капитальных вложений) Кк ожидаемой чистой прибыли П или разности между годовыми доходами Д и затратами 3 (без амортизации), т.е.: Ток = К/(Ц-3 +, А) = К/(П + А), где А - сумма амортизационных отчислений на полное восстановление.
Основные преимущества этого метода (кроме простоты понимания и расчетов) - определенность суммы начальных инвестиций, возможность ранжирования проектов по срокам окупаемости, а следовательно, и по степени риска, так как чем короче период возврата средств, тем больше денежные потоки в первые годы реализации инвестиционного проекта, а значит, лучше условия для поддержания ликвидности предприятия. А чем больший срок нужен для возврата инвестиционных сумм, тем больше риска из-за неблагоприятного развития ситуации.
Метод окупаемости отражает период ожидания инвестором, пока его вложения полностью не окупятся. Он дает представление, в течение какого периода времени инвестор будет рисковать своим капита¬лом. И это важно, поскольку предсказать более или менее точно будущие результаты невозможно. Здесь неопределенность тем больше, чем дли¬тельнее период отдачи от вложенного капитала, а относительно неболь¬шой срок окупаемости означает более низкую степень риска и быструю отдачу.
К недостаткам данного метода окупаемости следует отнести то, что он игнори-рует период освоения проекта (период проектирования и строительства), отдачу от вложенного капитала, т.е. не оценивает его прибыльность, а также не учитывает различий в цене денег во времени и денежные пос¬тупления после окончания возврата инвестиций. Иными словами, этот показатель не учитывает весь период функционирования проекта и, сле¬довательно, на него не влияют доходы, полученные за пределами срока окупаемости. Однако недоучет различий цены денег во времени (лага вре¬мени) легко устраним. Для этого необходимо лишь рассчитать каждое из слагаемых кумулятивной суммы денежных доходов с использованием коэффициента дисконтирования.
Период окупаемости может стимулировать использо¬вание высокодоходных, но краткосрочных проектов в ущерб более рен¬табельным, но долгосрочным.
Метод расчета средней нормы прибыли на инвестиции (иногда его называют методом бухгалтерской рентабель¬ности инвестиций) (accounting rate of return,ARR), основан на использова¬нии бухгалтерского показателя - прибыли. Определяется он отношением средней величины прибыли, полученной по бухгалтерской отчетности, к средней величине инвестиций.
Что же касается величины инвестиций, по отношению к которой нахо¬дят рентабельность, то ее определяют как среднюю между стоимостью активов на начало Сан и конец Сак расчетного периода: НП=100-П(1-Н)/((Сан-СакС)/2), где НП - норма прибыли.
Для оценки инвестиций часто представляют интерес еще две нормы прибыли: на полный используемый капитал К(полные инвестиции) и ак-ционерный капитал Ка. Норма прибыли (годовая) на полный вложенный капитал НППК рассчитывается по формуле: НППК== 100 * ЧП/К, а норма прибыли (годовая) на оплаченный акционерный капитал НПак по формуле: НПак = 100 • ЧП/Как,
где ЧП- чистая прибыль.
Норма прибыли зависит не только от величины авансирован¬ного капитала, но и от его строения. Она будет выше там, где больше удельный вес переменного капитала (затрачиваемого, например, на фор-мирование рабочей силы) во всем авансированном. На норму прибыли существенное влияние оказы¬вает и скорость оборота капитала: чем больше оборотов он совершает в течение года, тем выше норма, и наоборот.
Рассчитанная этим методом величина простой нормы прибыли (рен-табельности инвестиций) зависит от того, какая прибыль (валовая, подле-жащая обложению налогом или чистая — без налогов) относится к капи-талу, какова его структура и что учитывается в его составе. Следует также отметить, что в основе данного метода лежат инструкции и положения о бухгалтерском учете, калькулировании, текущих издержках и анализе хозяйственной деятельности предприятия, которые в разных странах имеют свои особен¬ности и отличаются друг от друга.
Метод простой нормы прибыли прост и очевиден при расчетах. Вместе с тем, он имеет и серь¬езные недостатки. Например, возникает вопрос, какой год принимать в расчетах т.к. используются ежегодные данные, трудно, а иногда и невозможно выбрать год, наиболее характерный для проекта. Кроме того, отдельные годы могут быть льготными по налогообложению.
Этот недостаток, являющийся следствием статичности простой нор¬мы прибыли, можно попытаться устранить путем расчета прибыльности (рентабельности) проекта по каждому году. Однако и после этого основ-ной недостаток остается, так как не учитывается распределение во време¬ни чистого притока и оттока капитала в течение срока эксплуатации объекта инвестиций.
В таком случае недостаточно иметь только ежегодные расчеты рента¬бельности. Необходимо также определять и общую прибыльность проек¬та, что возможно лишь с помощью дисконтирования средств. Поэтому данный метод для расчета рентабельности общих инвестиционных затрат целесообразно использовать в случае, если прогнозируется, что в тече¬ние всего срока функционирования инвестиционного проекта валовая продукция будет примерно одинаковой, а налоговая и кредитная системы (политика) не претерпят существенных изменений.